一探常见行业的收入确认模式(3):医药行业 教育业-凯发游戏

01  收入确认模式

收入确认模式，我们已经开始第三篇了。前两篇可以详见：

一探常见行业的收入确认模式（2）：航空服务业 机场业

一探常见行业的收入确认模式（1）：房地产 建筑业

今天我们主要来看两个和民生紧密相关的行业：

• 医药行业

• 教育业

02  医药行业的收入确认模式

医药行业，涉及到方方面面，包括化学药品原料药、生物制药、卫生材料和医疗器械和医疗服务行业。我们之前做过一个行业分析案例，研究的就是医药行业，大家有兴趣可以戳如何快速了解一个行业？——以医疗行业为例。

我们找几个相关案例，看看医药行业的收入确认模式。

大部分的医药公司，收入确认都写得非常简单，且都是准则中用的词。这主要因为医药公司大多以销售药品为主营收入，单纯的药品销售，收入确认相对来说也比较简单。

明德生物也是以出售“快速检测试剂或设备”为主营业务的，但它对收入的确认描述得就相对清晰，并根据直销和经销两种不同的方式，分别阐述了收入的确认方法。

经销商有两种合作方式，一种是这边提到的买断式销售，另一种则是代销形式，也就是不买断。主要的区别在于“由谁来承担存货的风险”。

买断模式，意味着公司将产品发货给经销商，并得到经销商对产品数量、质量等方面的确认后，即可确认销售的实现。

而代销模式，意味着经销商将产品对外出售时，才可确认销售的实现。在新收入准则中，也反复讲到过“如何识别控制权转移的时点”，代销就是一种典型的“实物转移，但控制权不转移”的情况。

由于医药销售行业，只要是产品销售，相对来说都是类似的，无非是涉及到买断还是代销；收入具体确认的时点是发货单还是收货单等凭据。

因此，为了更丰满地了解这个行业的收入确认模式，增加对新收入准则的理解，我们又选择了上述的提供医药研发外包服务的“药明康德”。

药明康德的主营业务是cro和cmo。怎么理解这些名词呢？cro是企业负责实施药物开发过程所涉及的全部或部分活动，包括药物的药理学研究、临床研究等。

比如，某个新药需要进行小白鼠研究，医药公司自己做研究，相对成本高；委托给cro企业，由于cro企业把这一项研究标准统一化后，成本会有所降低。

那么，什么是cmo？cmo 企业接受药企委托，为药品生产涉及的工艺开发、配方开发提供支持。也就是药物生产工艺外包。

大概了解了cro和cmo，我们也来看看，药明康德的收入确认模式。不难发现，涉及到时间较长的服务，都会涉及到“完工百分比法”，比如之前我们聊过的建造合同收入。

药明康德提供的服务收入，基本原则是采用完工百分比法。其中，业务合作模式分为按时间计费和按次计费。按时间计费，就是标准的完工百分比，也就是按照已发生的研发人员工时，和合同中的工时费用率来确认收入，并结转相应成本。

按次计费时，完工程度无法用工时来确定，于是又结合实际的业务情况，分为单项合约和里程碑合约。单项合约按照成果实现并交付时，确认收入。而里程碑合约，实际上是多个单项合约的合并，按照里程碑分拆成多个单项合约后，再按照对应研发成果实现并交付时确认收入。

当然，我们仍要应用到新收入准则中来。记得之前我们分享过一个案例，是有关于时段确认or时点确认的，其中有一个就是医疗服务相关的：收入准则应用案例——药品实验服务的收入确认。

为什么按时间计费可以采用完工百分比法，也就是“按时段确认收入”？这在新收入研究的框架中，将被重新定义。

按时段or时点，取决于在这个研发的过程中，药明康德是否需要提交所有相关研发数据和研发成果。这也会决定委托方能否“在公司履约的同时即取得并消耗了公司履约所带来的经济利益”。

按次计费，意味着完工后才交付成果，所以应按照时点来确认收入，而非时段。

这是新收入准则和案例的活学活用，相信在2020年公司年报披露之后，我们会有更多这类有趣的案例和探讨。这点我早说过，新收入准则，她其实很有趣。

03  教育业的收入确认模式

聊完了医药，我们再来聊一聊教育行业。

教育行业，之前对此进行过两篇财报分析。

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可见，我还是对教育行业很感兴趣的。但事实上，教育行业的上市公司相比于医药公司，少很多；可能因为教育行业的非标化导致做大做强比较难。我们在上述两篇文章中也有聊到过，我对这个行业的看法，有兴趣的朋友也可以回戳的。

接下来，我们一起来聊聊教育业的收入确认模式。

美吉姆是通过间接方式上市的。做父母的可能会比较熟悉这家早教培训机构，我的孩子也在这里上课。

美吉姆的特色是特许经营收入。也就是说，你见到的大部分美吉姆，都是加盟的。之前收购时，公司的报告里说道：通过考察后的加盟商可以与标的公司签署加盟协议，标的公司向早教中心提供开业筹备、课程更新、教师培训等一系列服务，中心负责招收学员并授课。

若加盟中心因经营不善发生关店，加盟商有义务退还学员未使用的课程费用，标的公司不承担任何法律责任。但实际上，加盟商如果不退还费用，美吉姆可能仍要背负兜底的责任。

初始授权费在授予的特许经营权期间内，按照直线法进行摊销；这意味着初始授权费是固定收入，在整个期间享有。而持续授权费和市场推广费则是结合各个中心的收入来确认的。

特性经营权模式在实务中很常见，但是经常呈现出各种复杂的形式，让我们捉摸不透，不知道该如何确认收入。我们要结合实质、行业一般情况，仔细查看合同和收款，才能做好判断。

东方时尚是2016年上市的一家驾校服务公司。这家公司收入按照三阶段来确认。我们学过车的都知道，学车费用是需要预缴的。然后学车的流程基本上都是这样的过程：

并不是完全的直线法，而是和前述中的“里程碑”时刻类似，来确认相应的收入，但是学车的流程通常是常规的流程化，因此可以预估一个统一比例。

老鹰股份则代表另一种非常普遍的教育模式，即提供直营的培训服务。较多的考试类培训服务都是类似的。根据收费模式的不同，采用不同的结转收入办法。

培训类业务，基本都属于“某时段履约的义务”，因为在履约的时候，客户就能消耗履约带来的经济利益。按时间为维度收取费用模式，按照直线法分月摊销确认收入；按照一次性收费，提供小班教课，按照课时来消耗的，则按照实际消耗课时结转确认收入。

老鹰股份是今年申请上市的ipo公司，因此收入已经按照新收入准则的框架来重新定义了，因此我们也能够发现更多的新收入词眼。

04  总  结

上述两个行业，和民生密切相关，于是我们放在一起聊。其中涉及到了新收入准则的这些点：

代销模式下收入确认

时点or时段的再次判断

时段确认下，如何合理确认收入

我越发觉得，新收入准则越来越有趣了，五六月份第一次学习时，也是觉得异常陌生，读者问我问题时，我也担心不能胜任，但现在却越来越熟悉，也越发觉得其中奥妙了。

这篇文章虽然很长，但重在经典实用，因为这些内容在这几年都是不过时的。希望大家可以看得到，用得上。