并非是“世界”本身复杂，完全是“你”把世界看得复杂-凯发游戏

老子的道德经里有一句话：万物之始，至简，衍化至繁。

这句话是什么意思呢？

万物最开始的时候，一切都是最简单的，经过演化后变得复杂。

这简直完美贴合我们的，会计基础、基本假设、等就是最核心最简单的道，以此衍生出各个准则，各个准则下面又衍生出各种模型和各种算法。

这些模型和算法不是越复杂越好的，越复杂说明影响因素越多，结果的不确定性越高。

就像上篇文章拍脑袋的游戏提到的折现法，其实就是个只存在于实验室环境下的“乌托邦”，只要参数稍微变动一点儿，最后的结果都会大相径庭。

而谁又能保证自己预测的参数都是精准的呢，世界变化如此之快，且不说今天做的估计是否适用于五年后，能不能适用于半年后都是大问题。

不信？

去看看教培行业，年初还如火如荼，现在都快和黄赌毒一样人人喊打了，年初时做的估计和到“双减政策”出台时，还能看吗？

所以模型和算法不是越复杂越好的，简单才是硬道理。

同理，我们来看看未来的估计，非常有趣。

在估计拿来用的价值时，总有些资产赚的不是，而是外币。

外币就涉及到一个转换的问题，由此就有了两种计算方法（以下假设资产产生的流为5年）。

1.将未来5年的外币现金流按照外币适用的折现到今天，在按照今天的汇率换算为人民币；

2.将未来5年的外币现金流按照估计的汇率分别转换为人民币，再按照人民币适用的折现率折现到今天。

各位老铁想一想我上面说的原则，哪种算法更好呢？

是第一种。

为什么？

因为第一种需要估计的参数少。

不考虑外币现金流的估计，第一种的算法只需要预测1个参数，那就是外币适用的折现率。

而第二种，则需要估计6个参数，5个和1个人民币适用的折现率。

第二种方法的估计难度远高于第一种，毕竟未来5年的人民币汇率谁能估计得特别准确呢？

真有这本事还做什么现金流模型呢，直接炒发财不是更香吗？

退一万步讲，就算每年汇率估计的准确度都可以达到80%，5年同时预估准确的也只有80%^5, 32%了，低得可怜。

而这些参数预估的不准确，都会直接影响到最终的结果，差之毫厘谬以千里。