上市公司重整:资本公积转增股本税收分析-凯发游戏

日前深交所恒康医疗（代码：002219）发布了有关重整计划即出资人权益调整方案的公告，深交所就其方案给予关注并函询。笔者就相关涉税事项进行分析：

资料如下：

关于对恒康医疗的关注函 公司部关注函〔2021〕第 483 号

恒康医疗集团股份有限公司：

2021年 12 月 30 日，你公司披露《人关于召开第二次 人会议的公告》、《管理人关于召开出资人组会议的通知》、《之出资人权益调整方案》（简称“《权益调整方案》”），称拟于 2022 年 1 月 18 日召开第二次债权人会议审议《恒康医疗集团股份有限公司重整计划（草案）》、召开出资 人组会议审议《权益调整方案》。根据《权益调整方案》，你公司拟以现有总 1,865,236,430 股为基数，按每10股转增7.5股的比例实施金转增股份，共计转增约 1,398,927,323 股，上述转增产生股票不再向恒康医疗原股东分配，由重整人有条件受让。其中， 825,927,323 股股票全部由产业投资人新里程健康产业集团有限公司（下称“新里程”）以每股1.27 元的价格有条件受让；573,000,000 股股票全部由投资人以每股 1.3 元的价格有条件受让。

上市公司前十大股东合计持股62.15%，如下表：

序号     股东                                            出资情况（万元）   出资比例

1   控股集团有限公司                103,226.3614        16.29%

2   山东省国有资产投资控股有限公司      50,000.0000          7.89%

3   实业集团有限公司                40,000.0000          6.31%

4   公路航空旅游投资集团有限公司 38,167.9389          6.02%

5   甘肃省国有资产投资集团有限公司       37,567.0500          5.93%

6   西瑞添富投资管理中心（） 28,415.5000         4.49%

7   广西金控有限公司                   23,728.0000         3.75%

8   金石灏汭投资有限公司                  22,900.7633         3.61%

9   晶龙实业集团有限公司                        17,259.7120         2.72%

10  甘肃省电力投资集团有限责任公司       16,305.4170         2.57%

11  钢铁（集团）有限责任公司         16,305.4170         2.57%

涉税分析：

上述方案中，上市公司拟以现有总股本 1,865,236,430 股为基数，按每10股转增7.5股的比例实 施资本公积金转增股份，共计转增约 1,398,927,323 股，上述转增产生股票不再向恒康医疗原股东分配，由重整投资人有条件受让。其中， 825,927,323 股股票全部由产业投资人北京新里程健康产业集团有限 公司（下称“新里程”）以每股 1.27 元的价格有条件受让；573,000,000 股股票全部由财务投资人以每股 1.3 元的价格有条件受让。

一、以资本公积环节：

1、投资方属于的，根据国税函〔2010〕79号《国家税务总局关于贯彻落实法若干问题的通知》第四条第二款规定：被投资企业将股权（票）溢价所形成的资本公积转为股本的，不作为投资方企业的股息、红利，投资方企业也不得增加该项长期投资的。

2、投资方属于居民个人的，根据国税发[1997]198号《国家税务总局关于股份制企业转增股本和派发红股征免的通知》规定，股份制企业用资本公积金转增股本不属于股息、红利性质的分配，对个人取得的转增股本数额，不作为个人所得，不征收个人所得税；

同时根据国家税务总局公告2015年第80号《国家税务总局关于股权奖励和转增股本个人所得税征管问题的公告》的规定，上市公司或在中小企业股份转让系统挂牌的企业以、、资本公积转增股本(不含以溢价形成的资本公积转增股本)，按现行有关股息红利差别化政策执行。

通过以上政策分析，若上市公司是以股票发行溢价形成的资本公积转增股本，不论是个人投资者还是居民企业投资者均在分配环节不征收企业所得税或个人所得税；如非股票发行溢价形成的资本公积转增资本，则对个人投资者按股息差别化政策征免个人所得税。

二、关于股份转让环节税收

根据上述资料得知，上述转增产生股票不再向恒康医疗原股东分配，由重整投资人有条件受让，因此，上述转增股票实际上构成了股票转让行为，转让人是上市公司原股东，受让人是重整投资人，因此将分别产生下列涉税事项：

1、：根据财税【2016】36号文件规定，转让金融商品应按照扣除后的余额为销售额。个人转让金融商品暂免增值税。

2、企业所得税：根据《企业所得税法》及《实施条例》，居民纳税人转让股权应按财产转让所得并入当年应纳税所得额计算缴纳企业所得税； 

3、个人所得税：根据财税字[1998]61号《 国家税务总局关于个人转让股票所得继续暂免征收个人所得税的通知》规定：对个人转让上市公司股票取得的所得继续暂免征收个人所得税。根据重整方案，该增资股票虽属于，但不属于限售股、新股限售股和，因此不能适用限售股相关政策征收个人所得税。

4、所得税：上例中，前十大股东之一，广西西瑞添富投资管理中心属于，合伙企业应按规定先计算缴纳金融商品转让增值税，然后，若其合伙人中存在自然人合伙人，则应以不含税收入按照“先分后税”的原则按生产经营所得计算其应当缴纳的个人所得税；对法人合伙人按不含税收入计算后分得的所得并入企业当年应纳税所得额，并在所得税申报表a105000表第41行“合伙企业法人合伙人应分得的应纳税所得额”中填报体现。